Техническая аналитика

Американский гигант Nvidia опубликовал отличные результаты за второй квартал 2027 финансового года, превзойдя прогнозы аналитиков по выручке и прибыли на акцию. В первоначальной реакции после сессии акции упали примерно на 3%, но затем последовал быстрый отскок более чем на 5% в ночной торговле, главным образом благодаря отличным прогнозам на следующий год. Финансовый директор Колетт Кресс объявила, что компания ожидает рост выручки в 2028 финансовом году примерно на 70%, что значительно превысило рыночный консенсус в 44%. Генеральный директор Дженсен Хуанг сообщил, что фактический спрос растёт темпами, близкими к 100%, а единственным ограничением для компании остаются узкие места в цепочке поставок памяти, которые могут сохраняться до 2028 года. Кроме того, компания завершила приобретение платформы Hugging Face за 12,9 млрд долларов США.

Вчера американские фондовые индексы частично восстановили недавние потери на фоне снижения цен на нефть и доходности облигаций, что умеренно улучшило аппетит к риску перед публикацией результатов Nvidia после закрытия рынка США – ключевого события для широкого ралли в секторе ИИ. Nasdaq 100 показал лучшую динамику, а акции полупроводниковых компаний восстановились после нескольких слабых сессий. Сегодня фьючерсы на Уолл-стрит немного снижаются, внимание сосредоточено не только на результатах Nvidia, но и на данных по PCE в США в 13:30 по Гринвичу, а также на нефтяном рынке, где цены резко упали до около 85 долларов за баррель.

Вчерашняя сессия на Уолл-стрит завершилась смешанной динамикой: Dow Jones стал единственным крупным американским индексом, остававшимся в плюсе, закрывшись ростом почти на 0,3%. Остальные флагманские индексы понесли потери: S&P 500 снизился на 0,3%, а технологический Nasdaq завершил сессию падением на 0,8%.

По сообщениям Axios, в пятницу вечером наблюдалась повышенная активность в Ормузском проливе. По имеющимся данным, было транспортировано около 16 млн баррелей, что составляет почти 80% от стандартного объёма до начала войны. Движение судов наблюдалось преимущественно у побережья Омана, при этом около 40 танкеров проследовали в обоих направлениях.

Вчерашняя сессия на Уолл-стрит завершилась заметным снижением. Доходность облигаций быстро восстановилась после предшествующего падения, поскольку инвесторы пришли к выводу, что действия Министерства финансов могут предложить лишь краткосрочную поддержку долговому рынку. S&P 500 потерял около 0,9%, а настроения дополнительно ухудшились из-за резкого падения акций Walmart после слабого квартального отчёта.

Несмотря на недавние коррекции, S&P 500 остаётся вблизи исторических максимумов, поэтому закономерен вопрос: не зашёл ли рынок слишком далеко? Проблема в том, что уровни индекса сами по себе не дают полной картины. В последние кварталы прибыль и ожидания по прибыли росли достаточно быстро, чтобы рост рынка нельзя было объяснить исключительно расширением мультипликаторов.

Эскалация на Ближнем Востоке вновь оказалась в центре внимания. В среду вечером (по времени США) американские военные нанесли «мощную волну» авиаударов по объектам иранского Корпуса стражей исламской революции в ответ на ракетные атаки Ирана по американским базам во вторник. Трамп ранее анонсировал «сильный удар» по Ирану, заявив: «Мы нанесём им удар, они получат взбучку». Генеральный секретарь ООН Гутерриш предупредил, что затяжной конфликт рискует втянуть весь регион в противостояние, в то время как движение танкеров через Ормузский пролив практически остановилось после того, как Иран отверг предложение Омана о совместном контроле над водным путём.

Фьючерсы на американские индексы остаются под давлением из-за напряжённости на Ближнем Востоке и результатов ключевого поставщика Nvidia – SK Hynix, которые не оправдали ожиданий инвесторов. Фьючерсы на Nasdaq 100 (US100) теряют больше всего (-0,5%), S&P 500 (US500) и Russell 2000 (US2000) снижаются примерно на 0,15%, в то время как фьючерсы на Dow Jones (US30) торгуются без изменений, поддерживаемые высокой концентрацией традиционных «стоимостных» акций. Европейский индекс EU50 также находится в красной зоне (-0,3%).

Начало недели было отмечено новостями о приостановке боевых действий между США и Ираном.

Эскалация на Ближнем Востоке продолжает подпитывать риски. Иран отверг предложение о прекращении огня, выдвинутое премьер-министром Ирака, предупредив, что удар США по Тегерану приведёт к атакам на Тель-Авив и закрытию Баб-эль-Мандебского пролива хуситами. Центральное командование США уже подтвердило 13-ю ночь подряд авиаударов по иранским военным объектам, а министр обороны Пит Хегсет оценил стоимость войны с Ираном для США в 37,5 млрд долларов. Кроме того, хуситы нанесли удары по двум саудовским нефтяным танкерам в Красном море, создав второй критический узкий участок для маршрутов поставок наряду с Ормузским проливом.

Эскалация на Ближнем Востоке продолжается 12-ю ночь подряд. США и Иран обмениваются ударами, а Дональд Трамп пригрозил, что за каждую атаку на танкер в Ормузском проливе Соединённые Штаты будут разрушать один иракский мост или электростанцию. Иран ответил, что в случае удара по своей инфраструктуре нанесёт ответные удары по энергетическим объектам и мостам в регионе, включая те, которые связаны с интересами США. Корпус стражей исламской революции объявил Ормузский пролив «полностью закрытым» и предупреждает, что ни один нефтяной танкер не пройдёт без их разрешения, угрожая полностью остановить поток нефти в случае атаки на иранскую инфраструктуру.

Вторник принёс значительный рост рынкам США и Европы. Nasdaq 100 укрепился на 1,3%, а общеевропейский Euro Stoxx 50 вырос на 0,9%. Это произошло на фоне роста напряжённости между США и Ираном, что подтолкнуло цены на нефть Brent обратно выше отметки 92 доллара за баррель.