US500 - ожидания февраля
1. Макроэкономические данные США
Индекс PCE (Preferred Core Inflation Index)
Ожидания: Базовый показатель инфляции (Core PCE) прогнозируется на уровне 2,8% в годовом выражении, без изменений относительно предыдущего месяца. Однако общий показатель инфляции (headline PCE) ожидается с ростом с 2,6% до 2,8%.
Влияние на рынок:Если данные окажутся выше прогнозов, это усилит ожидания дальнейшего "ястребиного" подхода ФРС, что может оказать давление на акции из-за опасений роста ставок.
Если инфляция совпадет с прогнозами или окажется ниже, это даст рынкам уверенность в более мягкой политике ФРС, что поддержит рост S&P 500.
2. Рынок труда
Ситуация: Уровень безработицы в США остается низким, в районе 3,7%-3,8%, что свидетельствует об устойчивости экономики.
Риски: Сильные данные по занятости могут быть восприняты как сигнал для продолжения ужесточения политики ФРС.
Влияние: Если данные будут соответствовать ожиданиям или окажутся слабее, это может способствовать росту индекса, так как инвесторы будут ожидать смягчения риторики ФРС.
3. Риторика ФРС
Ситуация: На заседании в конце января ФРС оставила ставки на текущем уровне, но сигнализировала о готовности к дальнейшему повышению, если инфляция не замедлится.
Ожидания: Рынки закладывают высокую вероятность паузы в повышении ставок, но остаются осторожными в оценке перспектив дальнейшего смягчения.
Влияние:Любые намеки на смягчение политики поддержат рост акций.
Жесткая риторика ФРС может вызвать краткосрочные распродажи.
4. Корпоративная отчетность
Ситуация: Сезон отчетности за 4-й квартал 2024 года продолжается. Компании из технологического, финансового и энергетического секторов продолжают публиковать результаты.Технологии: Несмотря на замедление роста, сектор демонстрирует устойчивость благодаря сильным продажам в облачных сервисах и ИИ.
Финансовый сектор: В условиях высоких ставок банки показывают стабильные результаты, но инвесторы опасаются замедления кредитной активности.
Потребительский сектор: Ослабление потребительского спроса может повлиять на компании, ориентированные на внутренний рынок.
Влияние: Сильные отчеты крупнейших компаний, таких как Apple, Microsoft, Amazon, могут поддержать индекс, тогда как слабые прогнозы вызовут коррекцию.
5. Технический анализ
Текущие уровни:Индекс находится в районе 6,100 пунктов, что близко к ключевому сопротивлению 6,150.
Поддержка: Уровни 6,000 и 5,900 остаются важными зонами спроса.
Сценарии:Успешный пробой 6,150 может открыть путь к росту до 6,300 пунктов.
В случае негатива индекс может скорректироваться к поддержке на уровне 6,000-5,900.
6. Глобальные факторы
Китай: Возобновление экономической активности после праздников Лунного Нового года может поддержать сырьевые рынки и компании, ориентированные на экспорт, что позитивно для S&P 500.
Европа: Замедление инфляции в еврозоне снижает давление на ЕЦБ, что может улучшить глобальные настроения инвесторов.
Общий прогноз на начало февраля 2025 года
Базовый сценарий (умеренно-позитивный):
Стабильные данные по инфляции (PCE) и нейтральная риторика ФРС могут поддержать рост индекса в диапазон 6,150-6,200 пунктов в начале февраля.
Позитивный фактор — сильная отчетность технологического сектора.
Позитивный сценарий:
Если данные по инфляции окажутся ниже ожиданий, а корпоративная отчетность продолжит быть сильной, индекс может пробить сопротивление на уровне 6,150 и направиться к 6,300 пунктов.
Негативный сценарий:
Рост инфляции выше прогнозов или "ястребиная" риторика ФРС могут вызвать коррекцию индекса к уровням 6,000-5,900 пунктов.
Риски:
Рост доходности облигаций США, вызванный опасениями по инфляции.
Слабая корпоративная отчетность или ухудшение прогнозов компаний.
Геополитические риски и неопределенность на мировых рынках.
Рекомендации:
Краткосрочные трейдеры: Следить за экономическими данными (PCE, рынок труда) и реакцией рынка на корпоративные отчеты. В случае пробоя уровня 6,150, возможен краткосрочный рост.
Долгосрочные инвесторы: Сохранять осторожность и диверсифицировать портфель, учитывая возможную волатильность в начале года.
*Информация, размещенная в аналитическом обзоре, предоставляется только для общего развития и маркетинговых целей. Любые мнения, анализы, цены или другой контент не являются рекомендациями по инвестициям и к совершению сделок. Любые примеры, приведенные в обзорах, считаются маркетинговыми сообщениями.
Прошлые показатели не обязательно указывают на будущие результаты, и любое лицо, использующее эту информацию, делает это полностью на свой страх и риск. ООО «ТехноИнвест Групп» не несет ответственности за любые убытки или ущерб, включая, помимо прочего, любую потерю прибыли, которая может возникнуть прямо или косвенно из-за использования такой информации.
