Техническая аналитика

Сегодня всё внимание инвесторов приковано к одному событию: вечернему решению FOMC. Рынок закладывает более 90% вероятности первого повышения процентной ставки в США с 2023 года. Перед решением комитета доходность 10-летних казначейских облигаций США немного отступила от вчерашнего пика (5,04%, самого высокого уровня с 2007 года), обеспечив краткую передышку как для акций, так и для золота.

Рынки начинают неделю под давлением растущих цен на нефть. Brent торгуется выше 107 долларов за баррель после остановки трубопровода Восток–Запад в Саудовской Аравии, среди прочих факторов. Одновременно акции во всей экосистеме искусственного интеллекта переживают распродажу после того, как руководители Anthropic, ChatGPT и Grok выступили с совместным призывом замедлить развитие искусственного интеллекта (что, кстати, вызвало резкую реакцию президента Трампа). Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США преодолела отметку 5%, достигнув самого высокого уровня с 2007 года, поскольку инвесторы с нетерпением ожидают заседания Федеральной резервной системы в среду. С учётом того, что повышение ставки заложено в цены более чем на 90%, внимание рынка, вероятно, сосредоточится на сопутствующей риторике. В макроэкономическом плане внимание привлекли смешанные экономические данные из Китая и действия Народного банка Китая. Народный банк Китая укрепил фиксацию юаня перед саммитом Си и Трампа, запланированным на конец месяца.

Напряжённость на Ближнем Востоке стремительно нарастает после атаки иракских беспилотников на саудовскую инфраструктуру и закрытия ключевого трубопровода Восток–Запад, который обходит Ормузский пролив. Из-за нехватки запасных частей простой может продлиться более месяца, а экспортные резервы Саудовской Аравии могут быть исчерпаны всего за 5–7 дней, отрезав рынок примерно от 4 млн баррелей нефти в сутки. Ситуация усугубляется попаданием неизвестного снаряда в судно в самом проливе и переносом встречи между государствами Персидского залива и Ираном.

Член совета Банка Японии Кадзуки Масу сигнализировал о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок для достижения нейтрального уровня. Масу указал на сильное влияние слабой иены и тревожный рост цен производителей на 7%, что может вылиться в более высокую потребительскую инфляцию. Кроме того, 97% экономистов, опрошенных в недавних исследованиях, ожидают повышения ставки до 1,25% уже на предстоящем заседании, запланированном на 18 сентября.

В среду цены на нефть продолжают расти, поскольку ответные удары между Ираном и США угрожают поставкам нефти на фоне борьбы за контроль над Ормузским проливом. Фьючерсы на акции переключили внимание с сильного сезона отчётности на предстоящие вызовы, включая доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая колеблется вблизи уровня 4,8%. Европейские и американские индексы указывают на более низкое открытие сегодня, поскольку среда для рискованных активов наталкивается на препятствие.

Азиатские фондовые рынки растут, поддерживаемые полупроводниковым сектором. Широкий индекс MSCI Asia Pacific прибавляет 0,3%, южнокорейский Kospi растёт почти на 2,54%, а SK Hynix и Samsung Electronics входят в число самых сильных бумаг. Фьючерсы на Nasdaq 100 прибавляют около 0,2%.

Вчерашняя сессия на Уолл-стрит завершилась очень успешно, что подтверждается уверенным ростом ключевых индексов: флагманский S&P 500 вырос на 1%, Dow Jones прибавил около 1,2%, а технологический Nasdaq показал лучшую динамику, подскочив на 1,4%. Империя Илона Маска также провела очень успешную сессию: акции Tesla выросли почти на 5,5%, а SpaceX прибавила около 6,5%. Рост распространился на технологических гигантов, включая Microsoft и Meta, которые прибавили 2,7% и 3% соответственно.

Конфликт между США и Ираном остаётся в центре внимания на фоне противоречивых сигналов из Вашингтона. Дональд Трамп в частном порядке рассматривает возможность объявления о завершении боевых действий, в то время как Пентагон незаметно продлевает ротацию войск на Ближнем Востоке до 2027 года. Ночью Иран атаковал американскую базу в Кувейте, но местные силы ПВО успешно перехватили враждебные беспилотники и ракеты. Интересно, что на полях этих событий президент США выразил желание переименовать стратегический Ормузский пролив в свою честь.

Нефть выросла до самого высокого уровня за почти шесть недель после новых ударов США и Ирана. С тех пор нефть скорректировала рост до около 0,10–0,30%. США нанесли удары примерно по 100 иранским военным и морским целям, включая два государственных танкера, в рамках новой политики «танкер за танкер». Ответные действия Ирана были в значительной степени перехвачены. Вашингтон заявляет, что удары ослабили возможности Ирана и снизили ближайшие риски для судоходства, но конфликт остаётся активным.

Растущая геополитическая напряжённость оказала давление на рыночные настроения. Акции, государственные облигации и драгоценные металлы снижаются, в то время как цены на нефть движутся вверх, усиливая опасения по поводу возобновления инфляционного давления и более ястребиной позиции Федеральной резервной системы. S&P 500 нивелировал свой августовский рост, а американские индексные фьючерсы сегодня снижаются примерно на 0,1–0,2%.

Прямая военная эскалация между США и Ираном в минувшие выходные всколыхнула финансовые рынки. Американские военные нанесли удар по целям на иранском острове Ларак, обосновав это обнаружением подготовки к развёртыванию морских мин в Ормузском проливе. В ответ Иран осуществил массированный ракетный обстрел, напрямую нацелившись на военные базы США в Иордании. Кроме того, Корпус стражей исламской революции сообщил, что супертанкер, предположительно незаконно двигавшийся южным курсом, загорелся после столкновения с двумя морскими минами, что вызвало серьёзные опасения по поводу полного паралича судоходства в этом ключевом регионе.

Фьючерсы на основные американские индексы значительно замедлились и торгуются без изменений (US100: -0,05%; US500: +0,02%) после затухания волатильности, вызванной отчётом Nvidia (+8,5% вчера). На сессии пока преобладает затишье – инвесторы затаили дыхание перед симпозиумом ФРС в Джексон-Хоуле, где всё внимание будет приковано к комментариям Кевина Уорша.