Утренний обзор: Банк Японии повышает ставку, но иена парадоксально слабеет | 18 сентября 2026 г.

Макроэкономика

Moody's повысило прогноз роста ВВП Индии на 2027 финансовый год до 7,0%, указав на сильную устойчивость местной экономики к напряжённости на Ближнем Востоке. Одновременно аналитики Barclays прогнозируют, что Банк Англии повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов в ноябре и феврале 2027 года.

Цены на золото и серебро растут, напрямую поддерживаемые падением доходности казначейских облигаций США. Дополнительным импульсом для рынков стали сообщения Financial Times о том, что Венесуэла близка к завершению ключевого соглашения о передаче золотых резервов на сумму 4 млрд долларов непосредственно в Нью-Йорк.

Нефть WTI консолидируется, оставаясь ниже 96,30 доллара за баррель. Продолжающиеся беспорядки на Ближнем Востоке активно поддерживают спрос, но цены заметно отступили от недавних пиков, поскольку ранее на этой неделе WTI превышала 100 долларов. Медь направляется к недельному росту, обусловленному возвращением спроса со стороны ключевых покупателей в Китае. Этот сильный импульс спроса успешно компенсировал недавнее ястребиное послание Федеральной резервной системы США.

По состоянию на 07:14 золото находится на уровне 4366, прибавляя 0,56% (и +0,42% за неделю), серебро – на уровне 66,21, прибавляя 1,65% (и +2,64% за неделю), нефть WTI – на уровне 96,36, теряя 0,18% (и -3,62% за неделю), а медь – на уровне 14 476, прибавляя 1,89% (и +1,71% за неделю).

Валюты

Японская иена резко упала после решения Банка Японии, подтолкнув обменный курс к самому высокому уровню с начала сентября – около 157,20. Валютные инвесторы массово фиксировали прибыль, следуя классическому правилу «покупай на слухах, продавай на фактах». Кроме того, голубиный диссонанс, вызванный несогласием двух членов совета Банка Японии, значительно ослабил ястребиный тон повышения ставки, что также спровоцировало сильный рост пар GBPJPY и AUDJPY.

Евро укрепляется в направлении 1,1500, успешно используя небольшое ослабление доллара США. Несмотря на эту тенденцию, основной индекс доллара удерживается стабильно выше психологического барьера в 100,00 пункта. Швейцарский франк растёт вторую сессию подряд, подталкивая валютную пару к 0,8230 в ходе азиатской сессии. Это движение является прямым следствием усиливающегося понижательного давления на доходность казначейских облигаций США, ослабляющего доллар.

По состоянию на 07:14 EURUSD находится на уровне 1,1485 (рост на 0,11%, снижение на 0,93% за неделю), USDJPY – на уровне 157,23 (рост на 0,85%, рост на 2,5% за неделю), USDCHF – на уровне 0,8237 (0,0%, рост на 1,0% за неделю), а индекс доллара – на уровне 100,00 (рост на 0,05%, рост на 1,17% за неделю).

Акции

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют низкую волатильность после восстановления в четверг на фоне решения ФРС. Тем временем японский Nikkei 225 растёт, в значительной степени благодаря сильному отскоку производителя полупроводников SK Hynix. Акции японской платформы Mercari демонстрируют повышенную волатильность после того, как ограничения на листинг карточек Pokémon вызвали предыдущие распродажи. Тем временем в США FCC одобрила участие иностранного капитала в слиянии медиагигантов Paramount и Warner.

Криптовалюты

Более широкий криптовалютный рынок отмечает успешное начало сессии, характеризующееся ростом большинства активов. Биткоин торгуется на уровне 77 300 долларов, в то время как Ethereum растёт к отметке 2473 доллара. Явными лидерами дневного и недельного роста являются Uniswap и Zcash. Токен Uniswap растёт почти на 10% за день и почти на 29% за неделю, выделяясь сильным бычьим импульсом. Zcash растёт более чем на 4% сегодня и более чем на 29% за неделю, характеризуясь чрезвычайно высоким отклонением от своего долгосрочного среднего значения.

По состоянию на 07:14 Биткоин находится на уровне 77 394 (рост на 1,49%, рост на 0,27% за неделю), а Ethereum – на уровне 2485 (рост на 1,71%, снижение на 0,83% за неделю).

Геополитика

Начальник штаба армии Пакистана выступил с официальным призывом к иранским властям оказать давление на боевиков-хуситов для деэскалации напряжённости на Ближнем Востоке. Одновременно миссия ООН опубликовала доклад, указывающий на потенциальные военные преступления американских сил в Иране, включая атаку на начальную школу, которые Вашингтон официально отверг. Российская авиация нанесла ракетный удар по почтово-логистическому узлу вблизи украинской Одессы. Этот удар соответствует интенсификации российских действий, нацеленных на критическую логистическую инфраструктуру Украины. Генеральный директор Hyundai предупредил о риске резкого всплеска импорта китайских электромобилей в США, если не будут сохранены соответствующие тарифы и защитные меры. Он добавил, что китайские конкуренты разрабатывают технологии невероятными темпами, и отметил, что его компании нужно больше времени для анализа данных с миллионов автомобилей, прежде чем внедрять технологию автономного вождения.

Рекомендуется к наблюдению

USDJPY – Валютная пара заслуживает пристального наблюдения, поскольку повышение ставки Банка Японии спровоцировало парадоксальную распродажу иены. Курс тестирует ключевое сопротивление вблизи 157,20, создавая пространство для повышенной волатильности по другим иеновым парам, таким как GBPJPY и AUDJPY.
Zcash (ZCASH) – Криптовалюта демонстрирует экстремальный 5-летний z-показатель +6,24. При недельной доходности около +29,42% она находится в фазе перекупленности, что предполагает тщательное наблюдение за рынком на предмет потенциальной коррекции или продолжения.
Uniswap (UNI) – Токен является явным лидером на более широком криптовалютном рынке с дневным ростом более 9% и почти 29% за неделю.
Серебро (SILVER) – Растёт на 1,38% за день и более чем на 2,6% за неделю при высоком 5-летнем z-показателе +1,66, сильно реагируя на падение доходности облигаций США.

*Информация, размещенная в аналитическом обзоре, предоставляется только для общего развития и маркетинговых целей. Любые мнения, анализы, цены или другой контент не являются рекомендациями по инвестициям и к совершению сделок.  Любые примеры, приведенные в обзорах, считаются маркетинговыми сообщениями.

Прошлые показатели не обязательно указывают на будущие результаты, и любое лицо, использующее эту информацию, делает это полностью на свой страх и риск. ООО «ТехноИнвест Групп» не несет ответственности за любые убытки или ущерб, включая, помимо прочего, любую потерю прибыли, которая может возникнуть прямо или косвенно из-за использования такой информации.