Рынки под давлением: провал переговоров США и Ирана, блокада портов и смена власти в Венгрии

Геополитика
Переговоры США и Ирана в Исламабаде завершились безрезультатно – стороны не смогли достичь соглашения по ядерной программе Ирана. Режим прекращения огня формально сохраняется, однако надежды на новый раунд диалога минимальны, особенно после последних эскалационных шагов Вашингтона.

Президент Трамп сегодня утром подтвердил в Truth Social, что блокада иранских портов вступает в силу в 10:00 по восточному времени (14:00 GMT). США будут перехватывать все суда, заходящие в иранские порты или покидающие их с иранскими товарами, включая нефть и газ.

ЦЕНТКОМ уточнил, что блокада не означает закрытия Ормузского пролива для транзитного судоходства; однако Иран предупредил, что любое приближение американских кораблей к проливу будет рассматриваться как нарушение режима прекращения огня. Израиль повысил уровень боеготовности.

По имеющимся данным, Трамп и его советники рассматривают возможность возобновления ограниченных ударов по Ирану, если блокада окажется неэффективной. Аналитики рассматривают блокаду в первую очередь как инструмент давления, но рынок уже закладывает риск дальнейшей эскалации.

Политика – Венгрия
На прошедших в воскресенье парламентских выборах в Венгрии оппозиционная партия «Тиса» Петера Мадьяра получила около 53% голосов при исторически высокой явке. После подсчёта 98,93% голосов «Тиса» имеет 138 мест, «Фидес» – 55, «Наша Родина» – 6 из 199 мест в парламенте.

Мадьяр обеспечил себе конституционное большинство (порог – 133 места), что положило конец 16-летнему правлению Виктора Орбана. Европа уже направила поздравления, а рынки интерпретируют результат как признак сближения Венгрии с ЕС – до 90 млрд евро помощи Украине, ранее заблокированной Будапештом, теперь могут быть разблокированы.

Пара EUR/USD отреагировала на эту новость незначительно – она находится под давлением более сильного доллара и растущих цен на энергоносители в Европе. Однако в долгосрочной перспективе итог выборов позитивен для евро и активов Евросоюза.

Азиатские рынки
Азиатская сессия прошла под знаком бегства от риска: Nikkei 225 снизился на 1,0% под давлением роста цен на энергоносители и 29-летнего максимума доходности японских 10-летних облигаций, которая выросла на фоне инфляционных опасений. Hang Seng упал на 1,5%, Shanghai Composite – на 0,3%.

ASX 200 потерял 0,5% – индекс тянули вниз акции технологических и горнодобывающих компаний, хотя энергетический сектор показал рост.

Фьючерсы на Euro Stoxx 50 снижаются на 1,8% после закрытия пятницы с ростом на 0,5%. Американские фьючерсы также в минусе: US500 -0,70%, US100 -0,81%.

Валюты
Доллар укрепляется на фоне спроса на защитные активы и роста цен на нефть: DXY +0,3%, USD/JPY +0,3% (в районе 159,7). Йена остаётся слабой, несмотря на ястребиные сигналы Банка Японии, поскольку рост цен на энергоносители представляет собой структурную проблему для японской экономики.

EUR/USD снижается на 0,3%, опускаясь ниже уровня 1,1700. GBP/USD теряет 0,4%, пытаясь удержаться выше 1,3400.

Валюты южного полушария под давлением бегства от риска: AUD/USD -0,3% (поддержка на 0,7000), NZD/USD -0,2% (поддержка на 0,5800). Злотый: USD/PLN -0,13% (3,6394), EUR/PLN +0,12% (4,2531) – относительно стабилен.

Сырьевые товары
Нефть – явный лидер сегодня: WTI +8,95% (~$104,76/барр.), Brent +6,8% (выше $102). Это возврат выше психологического уровня $100 после провала переговоров и объявления блокады.

Аналитики указывают на дополнительный фактор риска: истечение майского контракта на WTI 21 апреля. Отсутствие дипломатического прорыва способно спровоцировать резкое спекулятивное ралли – некоторые прогнозируют возможное движение к $120 к концу недели.

Золото снижается в диапазоне -0,5% – -0,81% (около $4720 за унцию) из-за сильного доллара и ралли цен на нефть – но остаётся значительно выше минимума $4700. Серебро теряет 2,52%. Медь падает на 1,3% под давлением ослабления настроений роста и риска замедления экономики.

Акции и сектора
Преобладает сценарий бегства из циклических секторов: банки, авиакомпании, промышленные компании и ритейлеры окажутся под давлением из-за роста энергозатрат. Энергетические компании и оборонный сектор – естественные бенефициары.

DE40 снижается на 1,16%, EU50 – на 1,15%, JP225 – на 1,37%, CHN.cash – на 0,84% – повсеместно негативная картина.

Криптовалюты
Биткоин -0,69% (примерно $70 800) – ведёт себя как рискованный актив, а не как «цифровое золото», что является слабостью в текущих условиях.

Чего ожидать сегодня
Европейская сессия, вероятно, откроется резким снижением. Ключевой момент – 14:00 GMT, официальное начало блокады иранских портов. Если произойдёт морской инцидент или Иран ответит военными действиями, цены на нефть могут взлететь выше, а акции углубят потери.

В макроэкономическом календаре стоит следить за любыми дипломатическими заявлениями (при посредничестве Пакистана и Китая), а также за высказываниями ЕЦБ после политических перемен в Венгрии. Любые признаки деэскалации со стороны США или Ирана станут самым большим позитивным сюрпризом сессии. Из данных – календарь сегодня пуст.

*Информация, размещенная в аналитическом обзоре, предоставляется только для общего развития и маркетинговых целей. Любые мнения, анализы, цены или другой контент не являются рекомендациями по инвестициям и к совершению сделок.  Любые примеры, приведенные в обзорах, считаются маркетинговыми сообщениями.

Прошлые показатели не обязательно указывают на будущие результаты, и любое лицо, использующее эту информацию, делает это полностью на свой страх и риск. ООО «ТехноИнвест Групп» не несет ответственности за любые убытки или ущерб, включая, помимо прочего, любую потерю прибыли, которая может возникнуть прямо или косвенно из-за использования такой информации.