Банк Японии сигнализирует о повышении ставки, нефть выше $100, рынки под давлением | 10 сентября 2026 г.
Банк Кореи связал недавние резкие колебания domestic индекса Kospi с высоким финансовым левериджем, используемым как внутренними, так и иностранными инвесторами. Спред доходности между 10-летними государственными облигациями Китая и их американскими аналогами расширился до рекордных 316,7 базисных пунктов. Эта ситуация оказывает давление на потоки капитала на мировых долговых рынках.
Доходность американских облигаций достигла самых высоких уровней с 2023 года после объявления Министерством финансов планов по выкупу долга, что стало разочарованием для инвесторов, рассчитывавших на большие объёмы покупок облигаций в диапазоне сроков погашения 10–20 лет. Международный валютный фонд отозвал кандидатуру Рикарду Рейса на должность главного экономиста. По сообщениям СМИ, это решение стало прямым следствием его более ранних заявлений с критикой тарифной политики, продвигаемой Дональдом Трампом.
Дональд Трамп анонсировал громкое предвыборное обещание, заявив о разовых выплатах в размере 5000 долларов каждому взрослому американцу в случае получения республиканцами полного контроля над Конгрессом. Реализация этого плана обошлась бы более чем в 1,3 трлн долларов, резко увеличив и без того рекордный дефицит бюджета США. Аналитики оценивают шансы на полную победу одной партии в обеих палатах как относительно низкие, что ограничивает рыночную панику вокруг этого предложения.
Цены на сырую нефть консолидируются после более раннего резкого роста, в то время как Brent остаётся выше психологического порога в 100 долларов за баррель из-за сохраняющейся напряжённости на Ближнем Востоке. Рынок поддерживается сообщениями о столкновениях в регионе и значительном снижении транзита грузовых судов через Ормузский пролив, который упал ниже 10 судов в день против среднего значения в 14. Частный отчёт API показал меньшее, чем ожидалось, сокращение запасов сырой нефти на 0,3 млн баррелей, что немного замедлило давление спроса.
Цены на золото стабилизируются вблизи уровня 4400 долларов за унцию. Инвесторы воздерживаются от крупных сделок в преддверии публикации ключевого индекса цен производителей (PPI) в США, который может определить следующий шаг Федеральной резервной системы. Более слабый доллар США обеспечивает солидную поддержку оценке драгоценного металла. Китайская государственная компания Sinograin приобрела на прошлой неделе около 1 млн метрических тонн американских соевых бобов, что эквивалентно примерно 14–15 судовым партиям. Сделка подтверждает сохраняющийся спрос Китая на сельскохозяйственные товары, несмотря на торговые трения. Австралия решила смягчить правила резервирования внутреннего газа для экспортёров СПГ. Прежние жёсткие лимиты будут заменены гибкими ежегодными обзорами, направленными на поддержку конкурентоспособности местных поставщиков. Эти изменения могут повлиять на глобальные цепочки поставок сжиженного природного газа.
По состоянию на 06:43 золото прибавило 0,11% (снижение на 0,53% за неделю), нефть WTI упала на 0,55% (рост на 5,42% за неделю), в то время как Brent потеряла 0,52% (рост на 5,45% за неделю).
Индекс доллара США продолжает слабеть на фоне неопределённости относительно процентной политики ФРС и перед публикацией данных по оптовой инфляции. Пара USDJPY остаётся стабильной после недавних снижений, реагируя на ястребиные замечания члена совета Банка Японии. Опросы показывают, что почти треть японских компаний предпочитает курс иены 150–159,99 за доллар, что отражает различные интересы местных экспортёров. Кроме того, валютные интервенции американских и японских властей снизили политические барьеры для дальнейшего повышения ставки Банком Японии, согласно 82% опрошенных экономистов. Европейская единая валюта демонстрирует относительную силу перед ключевым заседанием Европейского центрального банка, на котором ожидается решение по процентным ставкам. Швейцарский франк продолжает укрепляться по отношению к доллару, выигрывая от своего статуса убежища на фоне глобальной напряжённости.
По состоянию на 06:43 EURUSD прибавила 0,05% (рост на 0,29% за неделю), GBPUSD выросла на 0,09% (рост на 0,32% за неделю), USDJPY упала на 0,04% (снижение на 1,71% за неделю), USDCHF осталась без изменений на уровне 0,0% (снижение на 0,05% за неделю), в то время как индекс доллара упал на 0,04% (снижение на 0,38% за неделю).
Американские фондовые индексы зафиксировали потери: S&P 500 падает третью сессию подряд под давлением растущей доходности казначейских облигаций и возвращения Brent выше 100 долларов. Негативные настроения на Уолл-стрит усилились после того, как Министерство финансов объявило о планах выкупить долг на сумму до 6 млрд долларов, что разочаровало некоторых инвесторов, надеявшихся на более масштабную программу.
В корпоративных новостях Apple представила свой первый складной смартфон iPhone Duo по цене 1999 долларов. Этот шаг бросает прямой вызов конкуренту Samsung. Nvidia объявила о стратегическом партнёрстве в Австралии, направленном на поддержку развития инфраструктуры искусственного интеллекта мощностью до 2 гигаватт к 2027 году. Тем временем компания попала под scrutiny американских регуляторов, расследующих лицензионные соглашения, подписанные с Groq. OpenAI активно лоббирует введение обязательных общенациональных правил безопасности искусственного интеллекта. С этой целью компания официально поддержала четыре законопроекта, которые в настоящее время продвигаются через законодательное собрание штата Калифорния.
По состоянию на 06:43 фьючерсы на S&P 500 прибавили 0,12% (снижение на 0,74% за неделю).
Министерство финансов Германии подготовило законопроект, отменяющий существующее освобождение от налога на прирост капитала от криптовалют после годичного периода владения. Новые правила направлены на введение единой налоговой ставки в размере 25% для активов, приобретённых после 1 января 2027 года. Начиная с 2028 года планируется внедрение автоматизированной системы удержания налога на торговых платформах. Эти изменения затрагивают один из самых либеральных налоговых режимов Европы для цифровых активов, что может побудить долгосрочных инвесторов реализовать прибыль раньше.
По состоянию на 06:43 Биткоин прибавил 0,28% (снижение на 2,06% за неделю), в то время как VeChain подскочил на 6,43% сегодня (рост на 12,46% за неделю).
Ситуация на восточном фронте продолжает обостряться после трагических российских авиаударов по Сумской области Украины. В ответ украинские беспилотники впервые в истории нанесли удар по российскому порту Махачкала на Каспийском море. Эти атаки подчёркивают расширяющийся оперативный радиус действий украинских вооружённых сил и их решимость перенести конфликт на территорию агрессора. Несколько американских военных самолётов, размещённых на авиабазе Муваффак Салти в Иордании, получили серьёзные повреждения во время ночной атаки. В то же время иранские государственные СМИ сообщили о серии взрывов вблизи островов Кешм и Сирик, что вызвало предположения о возможных ответных ударах. Советники Дональда Трампа в частном порядке предупреждают, что потенциальный вооружённый конфликт с Ираном может продлиться весь его потенциальный президентский срок.
Рекомендуется к наблюдению:
Zcash (ZCASH) — Валюта демонстрирует чрезвычайно высокий, редко встречающийся 5-летний z-показатель +5,48. Такое сильное статистическое отклонение от исторического среднего заслуживает пристального внимания из-за риска более глубокой нисходящей коррекции.
Нефть (OIL) — Товар остаётся выше психологической отметки 100 долларов за баррель с недельным ростом 5,45%. За ним стоит внимательно следить на фоне сообщений о снижении пропускной способности судов в Ормузском проливе и ястребиных комментариев Банка Японии относительно цен на топливо.
EURUSD — Валютная пара столкнётся с сильной волатильностью из-за скопления ключевых событий: решения ЕЦБ (14:15), пресс-конференции (14:45) и данных по инфляции PPI в США (14:30).
USDJPY — Ястребиные замечания Масу из Банка Японии о необходимости повышения ставок поддерживают японскую валюту. Дополнительным фактором является рекордное расхождение доходности (316,7 б.п.) между 10-летними облигациями Китая и США.
Природный газ (NATGAS) — Публикация еженедельного отчёта по запасам газа в США в 16:30 (ожидается рост на 35 Bcf) определит ценовое направление для этого инструмента во второй половине дня.
*Информация, размещенная в аналитическом обзоре, предоставляется только для общего развития и маркетинговых целей. Любые мнения, анализы, цены или другой контент не являются рекомендациями по инвестициям и к совершению сделок. Любые примеры, приведенные в обзорах, считаются маркетинговыми сообщениями.
Прошлые показатели не обязательно указывают на будущие результаты, и любое лицо, использующее эту информацию, делает это полностью на свой страх и риск. ООО «ТехноИнвест Групп» не несет ответственности за любые убытки или ущерб, включая, помимо прочего, любую потерю прибыли, которая может возникнуть прямо или косвенно из-за использования такой информации.
